Ga millioner til forvalter etter Verdi Markets-fiasko

«Vi føler oss ført bak lyset av Pedersen», skrev styret i den kristne Verdibanken etter at de hadde politianmeldt Nils-Johan Pedersen. Banken sier den tidligere forretningspartneren og investoren skylder banken 10 millioner kroner, og frykter at han «opptrer forsettelig og kriminelt».

Men da banken i juli i fjor gjorde den siste og hittil kjent største plasseringen i Pedersens investeringsselskaper, visste personer i bankstyret hvordan samarbeid med Pedersen var forbundet med penger som rant ut, og gjentatte brudd på verdipapirhandel-loven: Verdi Markets var selskapet som Verdibanken og Pedersen startet sammen, men som Finanstilsynet stanset.

Maidagene. I mars 2010 fikk Verdi Markets konsesjon fra Finanstilsynet for å levere investeringstjenester. Verdibanken var den gang største aksjonær, og hadde store forhåpninger til selskapet: «Styret forventer en positiv effekt for banken gjennom medeierskapet i Verdi Markets AS», heter det i årsrapporten til Verdibanken, som ble vedtatt av generalforsamlingen 27. april 2011.

Bare tre uker senere, 19. mai, skjer det noe: Banken selger alle aksjene sine i Verdi Markets til Nils Johan Pedersens selskap Yggdrasil Holding for 901.000 kroner. Samtidig gjør banken to andre handler med Pedersen:

* 19. mai holder Verdi Markets ekstraordinær generalforsamling i Verdibankens lokaler. På vegne av Verdibanken stemmer bankdirektør Toralf Østli for at Verdi Markets skal utføre en kapitalutvidelse. Pedersens selskap Yggdrasil får slik kjøpe nye aksjer for 1.000.000 kroner. Prisen er redusert fra 2.083 til 100 kroner per aksje.

* Når Pedersen rett etterpå kjøper Verdibankens 384 aksjer, skjer dette til prisen som gjaldt før kapitalutvidelsen. Slik går Pedersen fra å eie 40 prosent til å eie 93 prosent av Verdi Markets.

* Dagen etter overfører Verdibanken 1,5 millioner kroner til kontoen til Pedersens investeringsselskap Carat Financial Group. I dette selskapet har allerede en rekke personer i bankens ledelse og kjernemiljø investert mange millioner – men dette er først gang banken selv går inn med midler i et av Pedersens selskap. Pedersen lover svært god avkastning.

Det var blant annet for manglende utbetaling av denne investeringen at Verdibanken i januar politianmeldte Pedersen. Politiet har senere henlagt anmeldelsen.

Trøbbel med Finanstilsynet. Kort tid etter oppdager Finanstilsynet at ikke alt er som det skal i Verdi Markets:

Norsk lov krever at slike verdipapirforetak til enhver tid har et minimum av kapital. Dette må det rapporteres om jevnlig. Hvert halvår må dessuten revisor bekrefte kapitalbeholdningen. Men ved første korsvei etter den nevnte kapitalutvidelsen, 30. juni, uteblir revisorbekreftelsen.

Når Finanstilsynet purrer, får de et automatisk e-postsvar som forteller at daglig leder i Verdi Markets har sluttet. Finanstilsynet skal til enhver tid være informert om hvem som er daglig leder i et verdipapirforetak. Først i oktober melder styreleder Nils-Johan Pedersen at daglig leder samt en annen nøkkelansatt sluttet 1. august.

Verdi Markets melder samtidig at Axel Hagen er ny daglig leder. Hagen er ikke kvalifisert til jobben, slik loven krever. Styreleder forsikrer imidlertid Finanstilsynet om at Hagen vil bli tett fulgt opp av styremedlemmet Steinar Eikeland, «som har lang og inngående kunnskap om verdipapirforetak».

Bankens mann. Eikeland er det uformelle båndet mellom Verdi Markets og Verdibanken etter at banken solgte seg ut. Eikeland er vara til Verdibankens styre, har vært aktivt medlem i Oslo Kristne Senter i flere år, og kjenner godt bankens ledere. Han ble spurt om å bli styreleder i Verdi Markets da selskapet ble skipet, og fortsatte som styremedlem da Nils-Johan Pedersen overtok styrelederposten i mars 2011.

Eikeland er siviløkonom fra Norges Handelshøgskole med finans som spesialisering. Men ordningen som Verdi Markets nå foreslår, at Eikeland skal være en mentor for en ellers ukvalifisert daglig leder, er ikke i tråd med loven.

Finanstilsynet sier nei, og ser alvorlig på at selskapet har brutt Verdipapirhandel-lovgivningen. De gir selskapet frist til 20. november med å skaffe ny daglig leder. Dessuten krever de rapporter om kapitaldekningen mye hyppigere enn før.

Rett før fristen løper ut ansetter styret Nicolai Flatner som daglig leder. Han ber Finanstilsynet bekrefte at alt står bra til i selskapet. 5. desember trekker Flatner seg «pga. at informasjon som ble avdekket ikke var i tråd med forventninger».

Samme dag forteller Advokatfirmaet Wiersholm i et brev til Finanstilsynet at kapitaldekningen i Verdi Markets er «anstrengt», og at både Pedersen og Eikeland ønsker å fratre styret. Noen måneder senere ryker konsesjonen.

Nye millioner. Når Verdi Markets leverer årsregnskap for 2011, viser dette at all egenkapital var tapt ved årets utgang. Underskuddet var 1,8 millioner. Muligheten til å leve videre er ifølge årsrapporten fortsatt til stede – fordi det planlegges fusjon med Carat.

Carat har ikke levert noe bekreftet årsregnskap siden 2008. Sterkt på overtid, i januar 2012 kommer endelig revisorberetningen for 2010. Her gir revisor samme dom som han ga for 2009: Revisor kan ikke bekrefte hvor det er blitt av pengene som Carat hevder å forvalte på vegne av kunder.

18. juni 2012 bestemmer styret i Verdibanken å trekke seg ut av Carat, «i forbindelse med en vurdering av bankens risikoprofil», ifølge nå avgåtte styreleder Kjell Hande.

Carats 2011-regnskap, som skulle vært levert innen 30. juni 2012, kommer ikke. Ei heller datterselskapet Forex Feeder leverer årsregnskap for 2011. At dette mangler, og at bankstyret vedtok å gå ut av Carat-investeringen av risikohensyn, hindrer ikke bankstyret i å gjøre en ny plassering hos Pedersen – nå i Forex Feeder.

At oppgjøret på 901.000 for Verdi Markets-aksjene som banken solgte til Pedersens selskap i mai 2011, med betalingsfrist 30. juni 2012, uteblir, er heller ikke til hinder for dette:

16. juli 2012 setter Verdibanken 6 millioner kroner inn på konto tilhørende Forex Feeder.

På dette tidspunktet har flere av bankens ledere, samt banken selv fortsatt midler stående i Carat.

LES OGSÅ: Verdibanken innrømmer at ytterligere 6 millioner mangler

Fratrådte. Steinar Eikeland, som var med da Verdi Markets med Pedersen som styreleder flere ganger brøt med verdipapirhandelsloven, satt i juli 2012 fortsatt som vara i Verdibankens styre. Eikeland skriver i en e-post til Vårt Land:

– Jeg fratrådte mitt verv som styremedlem i Verdi Markets den 7. desember fordi jeg var uenig i styringen av selskapet.

Han vil ikke svare på flere spørsmål «av hensyn til taushetsplikt». Verken om han informerte Verdibanken om forholdene i Verdi Markets, eller om han advarte mot å plassere nye 6 millioner hos Pedersen i juli 2012.

Eikeland fratrådte Verdibankens styre i desember 2012. Det var etter at Dagens Næringsliv i to store artikler hadde omtalt plasseringen i Carat, men før det var kjent at Verdibanken hadde plassert 6 millioner i Forex Feeder.

LES OGSÅ: Verdibanken angrer på Carat-investeringer

Vil ikke svare. Vårt Land har spurt Verdibankens styreleder om de bel advart mot å gjøre forretninger med Nils-Johan Pedersen, og om Steinar Eikeland sørget for god informasjon til styret i forkant av Forex Feeder-investeringen.

Det vil ikke assisterende direktør Truls Liland svare på:

– Styret i Verdibanken kan ikke kommentere interne diskusjoner og vurderinger som gjøres i forkant av styrevedtak på grunn av taushetsplikt, og kan derfor ikke si noe om hvilken informasjon enkeltaktører har gitt styret. Styret har i eierperioden fått den informasjonen det trengte for å utøve sin eierrolle i Verdi Markets på en tilfredsstillende måte.

Når det gjelder avtalene som ble gjort mellom Pedersen og Verdibanken 19. og 20. mai 2011, avviser Liland at det er noen sammenheng mellom disse. Han sier imidlertid at betalingsfristen for aksjekjøpet på 901.000 kroner ble satt et år frem i tid fordi banken ville være imøtekommende i forhold til at Pedersens selskap måtte prioritere kapitalutvidelsen på 1.000.000 kroner i Verdi Markets.

LES OGSÅ: Verdibanken anmelder forvalter, frykter bedrageri

LES OGSÅ: Politiet henlegger anmeldelse

LES OGSÅ: Manglet penger og rutiner

Nils-Johan Pedersen skriver i tekstmelding til Vårt Land at han ikke har kommentarer til denne saken.

Mentor Medier, som eier Vårt Land, eier 7,38 prosent av aksjene i Verdibanken.